Forex pair trading cointegration

포기 - 외환, 선물, 주식 및 옵션 거래는 모든 사람에게 적절하지 않음 이러한 시장 거래와 관련하여 상당한 손실 위험이 있음 손실은 발생할 수 있고 발생할 것입니다 이익을 보장하거나 손실로부터 자유를 보장 할 수있는 시스템이나 방법론이 개발되지 않았습니다 이 사이트에 포함 된 정보를 사용하면 이익이 창출되거나 손실로부터 자유롭게됩니다. 저작권 2011-2014, WCI WCM 무단 사용, 복사, 재배포, 재 게시 및 복제는 사전 허가없이 엄격히 금지됩니다. 서면 허가. SMF 2014, Simple Machines의 소프트웨어. Reseller. MetaTrader Expert Advisor를 기반으로 한 Forex Pairs Trading의 통합. Forex Pair Trading의 통합은 가치있는 도구입니다. 공적분은 우수한 시장 중립적 기계 어떤 경제 환경에서나 이익을 얻을 수있는 무역 전략 시장이 상승 추세, 하락 추세 또는 간단히 옆으로 움직이면 외환 거래는 일년 내내 이익을 얻을 수있게 해줍니다. 공적분을 활용하는 외환 쌍 거래 전략은 통계적 재정 거래와 의미로의 복귀를 기반으로하는 컨버전스 거래의 한 형태로 분류됩니다. 1980 년 모건 스탠리 (Morgan Stanley)의 양적 거래 팀은 주식 쌍을 사용했다. 그러나 나는 다른 외환업자들도 외환 거래에서도 매우 잘 작동 함을 발견했다. 공적분에 기초한 포레스트 쌍 거래. 공적분에 기반한 포레스트 쌍 거래는 본질적으로 반전 - 평균 전략 두 개 이상의 외환 쌍이 공적으로 통합 될 때, 별도의 외환 쌍 사이의 가격 스프레드가 시간에 따라 일관되게 평균값으로 되돌아가는 경향이 있음을 의미합니다. 공적분은 상관 관계가 아니라는 것을 이해하는 것이 중요합니다. 가격의 공동 움직임에 관한 단기간의 상관 관계 상관 관계는 개별 가격이 함께 움직이는 것을 의미합니다. 상관 관계가 의존되지만 다른 한편으로, 공적분은 가격이 함께 움직이는 가격의 공동 움직임과 장기간의 관계이다. 가격은 함께 묶여있는 것처럼 특정 범위 나 스프레드 내에서 움직인다. 나는 외환 거래에서 매우 유용한 도구가 될 공적분을 발견했습니다. 내 외환 거래에서 스프레드가 내 기계 거래 알고리즘에 의해 계산 된 임계 값으로 넓어지면 쌍 가격 간의 스프레드를 짧게합니다. 스프레드는 공적분으로 인해 0으로 되돌아 갈 것입니다. 기본 외환 거래 전략은 매우 간단합니다. 특히 기계 거래 시스템을 사용할 때는 비슷한 통화 쌍을 선택합니다. 비슷한 통화 쌍을 사고 팔아요. - 쌍을 이루는 두 쌍 사이의 스프레드가 수렴하면, 나는 이익을 위해 나의 입장을 마감한다. 공적분에 기반한 짝짓기 거래는 상당히 중립적 인 전략이다. 예를 들어, 통화 쌍이 급락하면 무역은 아마도 긴 쪽에서의 손실과 짧은 쪽에서의 상쇄 이득을 가져올 것입니다. 따라서 모든 통화와 그 밑에있는 수단이 갑자기 가치를 잃지 않는 한, 순 무역은 최악의 상황에서 0에 가까워 야합니다. 동일한 토큰으로, 많은 시장에서 페어 트레이딩은 자기 자금 조달 거래 전략이다. 왜냐하면 공매도에서 얻은 수익금은 때때로 긴 포지션을 열 수 있기 때문이다. 이 혜택이 없다고하더라도 공적 자금으로 운영되는 외환 거래는 여전히 매우 효과적이다 Forex pair trading에 대한 공적분을 이해하십시오. Forex pair trading의 경우 저축은 단기간의 편차뿐 아니라 장기적인 가격 기대치를 바탕으로 기계적 거래 시스템을 프로그래밍 할 수있게 해주기 때문에 나를위한 도움이됩니다. 조정 및 평형으로 돌아 간다. 공적분 중심의 외환 거래가 어떻게 작동 하는지를 이해하려면 먼저 공적분을 정의한 다음 그것이 공적분에서 어떻게 기능 하는지를 설명하는 것이 중요하다 위에서 언급했듯이, 공적분은 시계열 집합 사이의 평형 관계를 가리 킵니다. 예를 들어, 평형 상태에있는 별도의 외환 쌍의 가격과 같은 수학적 전문 용어로 표현하면, 공적분은 다음과 같은 관계를 측정하는 기술입니다. 어떤 두 개 이상의 시계열이 각각 1의 루트 값을 가지지 만 그 선형 조합이 고정되어 있다면, 그들은 공적분된다고 말한다. 간단한 예로서, 주식 시장 지수와 그 관련 선물 계약이 두 가지 수단의 가격은 단기간에 무작위로 방황 할 수도 있지만 궁극적으로 그들은 평형으로 돌아갈 것이며 그들의 편차는 고정 될 것입니다. 고전적인 무작위 걸음 예를 들어 보자. 술에 취한 밤 이후 집으로 걸어가는 두 명의 개별 술꾼이 있다고하자. 이 두 술주정꾼은 서로를 알지 못한다고 가정하자. o 개개의 경로 사이에는 예상 할 수없는 관계가 존재하지 않는다. 그러므로 그들의 행동 사이에 공적분이 없다. 대조적으로, 개개인이 술 마시고 집으로 돌아 오는 길에 개가 끈으로 묶여 있다는 생각을 생각해 보라. 이 경우, 명확한 연결이있다 이 두 가난한 생물의 경로 사이에 있습니다. 비록 두 사람 각각이 단기간에 여전히 개별 통로에 있지만, 한 쌍이 어느 한 시점에서 임의로 다른 사람을 무작위로 인도하거나 지연시킬 수도 있습니다. , 그것들은 항상 가깝게 발견 될 것입니다. 그들 사이의 거리는 상당히 예측 가능합니다. 그러므로 쌍은 공적분이라고합니다. 기술 용어로 돌아가서, 가상의 두 쌍의 통화 쌍 AB XY 사이의 차이가 계산 될 때 정지되는 통합 된 1 차 시리즈라고도 불리는이 쌍은 I 1 시리즈를 호출합니다. s를 상수 값으로 가정하면, AB와 XY의 선형 결합이 I 0으로 기술된다면, AB와 XY는 공적분된다. 위의 간단한 예는 가상의 외환 쌍의 2 개의 시계열로만 구성된다. 공적분은 또한 더 높은 통합 주문을 사용하여 여러 시계열에 적용됩니다. 여러 개의 개가 각각 다른 길이의 가죽 끈에 수반되는 방랑 술에 관해 생각해보십시오. 실생활 경제에서는 쌍의 공적분을 보여주는 사례를 쉽게 찾을 수 있습니다 소득 및 지출 또는 형무소 법의 가혹함과 감옥 인구의 크기 외환 거래에서 내 초점은 공적분 된 통화 쌍 사이의 양적 및 예측 가능한 관계를 활용하는 데 초점을 맞추고 있습니다. 예를 들어, 나는 두 개의 공적분화된 가상 통화 쌍 , AB와 XY, 그리고 이들 사이의 공적분 관계는 AB XY Z입니다. 여기서 Z는 평균이 0 인 고정 된 시리즈와 같습니다. 즉 0입니다. 이것은 단순한 le 거래 전략 AB XY V와 V가 내 임계 가격 인 경우, AB가 가격이 하락하고 XY가 증가 할 것으로 예상되므로 외환 거래 시스템이 AB를 판매하고 XY를 매입 할 것입니다. AB XY - V, 나는 AB를 사고 XY를 팔 것을 기대할 것입니다. 외환 거래에서 가짜 회귀를 피하십시오. 위의 예제가 제안하는 것처럼 간단하지 않습니다. 실제로, 외환 거래를위한 기계 거래 시스템은 다음과 같은 대신 공적분을 계산해야합니다. AB와 XY 사이의 R - 제곱 값에 의존하는 것입니다. 비정상 변수를 다루는 경우 일반 회귀 분석이 부족하기 때문에 이것은 소위 거짓 회귀를 유발하여 변수가없는 경우에도 변수 간의 관계를 나타냅니다. 예를 들어, 내가 서로 다른 두 개의 랜덤 보행 시간 계열을 회귀 한 경우 선형 관계가 있는지 테스트 할 때 매우 자주 낮은 제곱 값과 R - 제곱 값을 찾을 수 있습니다. 이 두 무작위 걸음 사이에서. 외환 거래에서 공적분을위한 공식과 테스트. 공적분을위한 가장 간단한 테스트는 이와 같이 작동하는 Engle-Granger 테스트입니다. AB t와 XY t는 둘 다 1. I와 공적분 관계를 계산합니다. XY t AAB tet를 구한다. 공적분 잔차 등은 Augmented Dickey-Fuller ADF 검정과 같은 단위근 검정을 사용하여 고정되어 있음을 확인한다. Granger 방정식의 상세. I 0은 공적분 관계를 나타낸다. XY t - 1 AB t-1은 장기간에 걸친 불균형의 정도를 나타내는 반면, i는 통화 쌍의 시계열이 불균형으로부터 스스로를 교정하는 속도와 방향이다. Engle-Granger 방법을 외환 쌍으로 사용하면 회귀의 베타 값은 쌍의 거래 규모를 계산하는 데 사용됩니다. 외환 거래에서 Engle-Granger 방법을 사용하면 회귀의 베타 값이 쌍의 거래 크기를 계산하는 데 사용됩니다. E 외환 거래에 대한 공적분에 대한 반등 보정. 외환 거래를위한 공적분을 사용할 때, 공적분 변수가 조정되고 장기 균형으로 되돌아가는 방법을 설명하는 데 도움이됩니다. 예를 들어, 두 개의 샘플 외환 쌍 시계열 공적분을 기반으로하는 Forex 쌍 거래. 외환 거래를위한 기계 거래 시스템을 사용할 때, 설정 및 실행은 매우 간단합니다. 먼저 EUR USD 및 GBP와 같은 공적분 될 수있는 두 개의 통화 쌍을 찾습니다. USD. Then에서 두 쌍 사이의 예상 스프레드를 계산합니다. 그런 다음 단위 루트 테스트 나 다른 일반적인 방법을 사용하여 스테 틀 러티를 확인합니다. 인바운드 데이터 피드가 제대로 작동하는지 확인하고 기계적 트랜잭션 알고리즘으로 거래 신호 나는 매개 변수를 확인하기 위해 적절한 백 테스트를 수행했다고 가정하고 마침내 내 외환 거래에서 공적분을 사용할 준비가되었습니다. MetaTrader 표시기를 발견했습니다. 공적분 외환 거래 시스템을 구축하기위한 훌륭한 출발점입니다. Bollinger Band 표시기처럼 보입니다. 그러나 실제로 오실레이터는 두 가지 다른 통화 쌍 사이의 가격 차이를 보여줍니다. 이 오실레이터가 높거나 낮은 극단으로 이동하면 쌍이 디커플링이라는 것을 나타냅니다. 그래도 성공을 확신하기 위해서는 적절한 거래를 실행하기 전에 Augmented Dickey-Fuller 테스트로 신호를 걸러내는 잘 구성된 기계 거래 시스템에 의존해야합니다. 물론, 누구든지 자신의 외환 거래를 위해 공적분을 사용하고 싶어하지만, 필요한 알 고 프로그래밍 기술이 부족하여 숙련 된 프로그래머가 승리 한 전문가 조언자를 의지 할 수 있습니다. 알고리즘 트레이딩의 마법을 통해 저는 기계적 거래 시스템을 프로그래밍하여 데이터 분석에 기초한 가격 스프레드 내 알고리즘은 가격 편차를 모니터링 한 다음 시장을 수확하기 위해 통화 쌍을 자동으로 구매 및 판매합니다. 환율은 외환 거래와 함께 공적분을 사용할 때주의해야합니다. 외환 거래는 완전히 위험이 없습니다. 무엇보다 공적분을 사용하는 외환 거래는 평균 회귀 전략이라는 가정에 기반합니다 앞에서 언급 한 Augmented Dickey-Fuller 테스트가 외환 거래에 대한 공적분 관계를 검증하는 데 도움이되지만, 스프레드가 계속 될 것임을 의미하지는 않습니다. 장래에 공적분 될 것입니다. 강력한 리스크 관리 규칙에 의거합니다. 즉, 기계적 거래 시스템이 계산 된 수익률이 무효화되는 경우 수익성이없는 거래에서 빠져 나오는 것을 의미합니다. 평균 가치가 변하면 드리프트라고합니다. 가능한 한 빨리 표류를 감지한다. 즉, 과거에 공적분 된 외환 쌍의 가격이 이전에 계산 된 평균으로 되돌아가는 대신 추세로 움직이기 시작하면, 내 기계 거래 시스템의 gorithms 가치를 재 계산합니다. 내가 내 외환 거래에 대한 내 기계 거래 시스템을 사용하면, 나는이 기사의 앞부분에서 언급 한 자기 회귀 공식을 사용하여 스프레드를 예측하는 이동 평균을 계산합니다. 그런 다음 거래를 종료합니다. 내 계산 된 오차 범위에서. 계산은 내 외환 거래를위한 유용한 도구입니다. 외환 거래에서 공적분 사용은 시장 중립적 인 기계 거래 전략으로 어떤 시장 환경에서도 거래 할 수 있습니다. 그러나 다른 회귀 - 평균 외환 거래 전략의 함정을 피하는 데 도움이됩니다. 수익성있는 기계 거래 시스템에서의 잠재적 사용 가능성 때문에 외환 거래를위한 공적분은 전문 트레이더와 학술 연구자 모두의 관심을 끌고 있습니다 이 양에 초점을 맞춘 블로그 기사 또는 주제에 대한 학술 토론과 같이 최근에 많이 발표 된 기사가 많이 있습니다. 거래자들 사이에 많은 토론이 있습니다. 통합은 내 외환 거래에서 가치있는 도구이며, 나는 당신이 직접 살펴 보는 것이 좋습니다. 예, 주식과 파생 상품에 동일한 프로세스가 적용될 수 있습니다. Forex 쌍과 비교할 때 주식의 큰 우주는 거래를위한 더 많은 잠재 기회가 있어야합니다. 오늘날의 거래 시스템의 수를 줄인 힘으로, 많은 관계 세트가 실시간으로 신속하게 조사 될 수 있습니다. 옵션 트레이더가 사용하는 경우 특정 주식 옵션 간의 가격 관계로 인해 거래자가 상당히 위험이 적은 플레이를 할 수있는 인기있는 코카콜라 - 펩시 스프레드와 같은 결과를 기대할 수 있습니다. 안녕 에디, 이 전략을 사용하여 주간 또는 주간 무역 거래 또한 추천 할만한 프로그래밍 언어는 무엇입니까? R은 계산을 실행하는 데 시간이 걸리며 일간 거래 일 경우 지연이 발생합니다. 감사합니다. Perl, Python, CC 및 C와 같은 주요 언어는 매우 빠르지 만 동적으로 메모리를 할당해야하는 경우 속도가 느려집니다. Forex 시장의 통합. 여러 가지 유형의 통계 차익 거래에서 페어 트레이딩은 아마도 가장 인기있는 페어 트레이딩 중 하나 일 것입니다. 상인은 두 상품의 가치 사이의 선형 관계를 이용하려고 시도 할 것이며, 가치의 관계가 증가 할 때 매수하려고 시도 할 것입니다 충분한 수익 잠재력을 제공하는 가치로 감소 쌍 ​​무역은 선형 상관 관계가 존재할 것을 요구할뿐만 아니라 악기 들간의 확산 확률을 감소시키는 도구들 간의 기본적인 연결을 보장하는 근본적인 속성 인 공적분을 필요로한다 악기는 통계적으로 기대되는 것 이상으로 확대되고 있습니다. 우리는 외환 시장에서 공적분에 관한 연구를 거의 본적이 없다. 오늘날 우리는 외환 시장에서의 잠재적 공적분, 왜 그것이 존재하고 그들이 어떻게 악용 될 수 있는지 살펴볼 것이다. 우리가 의미하는 바를 정의함으로써 시작하자. 공적분 공통적 인 확률 적 표류를 공유 할 때 두 가지 시리즈가 공적분된다. 개와 함께 술집에가는 남자에 대한 공적분 회담을 설명하는 전형적인 예 술 취하고 술집을 떠난 후에 사람과 개는 모두 같은 길을 걷는다. 남자가 걷는 무작위적인 방법 인 확률 론적 표류와 길을 따라가는 개 경이가 다르다. 이 일이 일어날 때 그들의 길은 실제로 상호 연관되지만 그들은 공적분이되지 않는다. 대신 남자가 개에 가죽 끈을다는 것을 결정한다면 그들이 지금 가죽 끈의 길이에 의해 결정되는 일반적인 확률 론적 표류를 공유하기 때문에 공적분이된다. 남자와 개는 가죽 끈이 허용하는 것보다 더 멀리 분리 될 수 없다. andom 운동은 그들이 서로 끌어 당기는 것처럼 일정한 길이를 넘어서게한다. 통계에서 우리는 증강 된 Dickey-Fuller ADF 테스트가 가장 널리 사용되는 몇 가지 다른 테스트를 사용하여 공적분을 평가할 수있다. 이 테스트는 정확하게 공적분이 될 수 있으므로 요한센 테스트와 같은 또 다른 테스트가 공적분을 확인하는 데 필요합니다. 금융 시계열에서 공적분의 고전적인 사례를 살펴보면 공적분이되는 도구는 일반적으로 공적분을위한 강력한 근본적인 이유가 있음을 알 수 있습니다. 두기구 사이에 공통적 인 확률 적 표류 이러한 관계는 대개 매우 강하다. 예를 들어, 석유 정제 회사가 대체로 동일한 국가에서 정유소를 공유하고 동일한 고객을 보유하고있는 경우, 이들은 서로 단단히 조립되어 임의의 사건 다른 하나에 영향을 미치지 않고 영향을 미친다 이것은 deviatio 그러나 Forex에서 익스플로잇하기에는 너무 미묘합니다. 나라들은 근본적으로 비슷한 매우 힘든시기를 갖기 때문에 이야기가 약간 다릅니다. 우리가 일반적으로 보는 몇 가지 FX 쌍에 대한 데이터의 마지막 해를 볼 때 이것을 쉽게 볼 수 있습니다 예를 들어, EUR USD와 GBP USD는 전통적으로 큰 상관 관계가 있습니다. 데이터의 지난 해를 보여주는 정규화 된 그림은 실제로 두 쌍이 같은 방향으로 움직이는 경향이 있음을 보여 주지만이 관계가 동일한 확률 적 드리프트 이러한 두 쌍에 대한 데이터의 마지막 연도를 사용하는 ADF 테스트는 귀사가 귀무 가설을 거부하기에는 너무 큰 0 28의 값을 제공합니다. 다른 유사한 쌍을 보면 AUDUSD NZDUSD와 같은 쌍이 매우 유사합니다. EURUSD보다 더 많은 상관 관계 GBPUSD는 또한 공적분되지 않을 것입니다. 그래서 FX 시장에 어떤 공적분이 있습니까? 실제로 대답은 예입니다. 스위스 국립 은행의 fl EURCHF에 1시 20 분에 여러 쌍이 확증적인 표류를 공유하는 가죽 끈을 만들었습니다. 예를 들어 EURUSD와 CHFUSD가 이제이 사실로 인해 공적분이됩니다. ADF 테스트는이 쌍에 대해 01 미만의 값을 줄 것입니다. 그들은 실제로 요한센 테스트에 의해 확인 된 공적분이다. 유사한 모든 CHF 쌍들도 EURJPY CHFJPY와 EURAUD AUDCHF와 같은 공적분을 보여준다. 이 공적분은 EURCHF 말뚝에서 발생한다. 이 두 쌍 사이의 시간 함수. 세 번째 이미지는 시간의 함수로 EURUSD CHFUSD 쌍의 스프레드를 보여줍니다. 지난 연도의 EURCHF와 정확히 같은 그래프입니다. 놀랍지 않습니다. 우리는 이러한 공적분을 활용할 수 있을까? 그렇다. 할 수있다. 공적분이 거래 될 수있는 방법은 여러 가지가있다. eash 좋은 방법은 스프레드 주위에 bollinger 밴드를 거래하는 것입니다 당신은 어떤 시간대에 거래 할 수 있지만 심지어 돈을 벌 수있는 일일 시간대를 거래 할 때에도 네 번째 이미지는 위에서 언급 한 3 쌍을 R로 교환 한 매우 간단한 시뮬레이션을 보여줍니다 , 밴드 거리에 대해 1 표준 편차를 사용하여 10 기간 이동 평균을 이용한 1 10 레버리지 사용 시뮬레이션 결과는 지난 해 10 건의 손실을 보여 주었지만 그다지 좋지는 않았지만 그다지 좋지 않았습니다. 더 낮은 시간대에서의 출구는 실제로 이러한 마진을 증가시킬 수 있습니다. 여기서 기억해야 할 중요한 것은 가죽 끈은 중앙 은행의 말뚝입니다. 어떤 이유에서든이 말뚝이 기존 존재를 멈 추면이 공적분이 사라질 가능성이 있습니다. 근본적인 발전에 대한 시각과 이것이 일어나면 공적분의 거래를 중단한다. 새로운 데이터가 들어올 때마다 공적분에 대한 통계적 테스트를 끊임없이 반복하는 것도 중요하다. 모자 당신은 공적분이 깨지는 것을 보여 주 자마자이 쌍들 중 어떤 것을 더 이상 거래하지 않을 수 있습니다. FX 거래에 대해 더 배우고 싶다면 자신의 거래 전략을 어떻게 디자인 할 수 있는지 교육용 비디오, 거래 시스템으로 가득 찬 웹 사이트에 가입하십시오. , 개발 및 건전하고 정직하고 투명한 접근법에 대한 전반적인 자동화 거래에 대해 알고 싶습니다. EURUSD CHFUSD 거래는 일반적으로 대부분의 중개인이 직접 지불 할 수있는 EURCHF 거래와 동일하게 들리지만 우선 지급해야합니다 스프레드 수수료 비용의 절반 만 EURUSD CHFUSD 스프레드는 실제로 EURCHF의 합성 도구입니다. 그렇다면이 스프레드는 어떻게 다른 스프레드가 더 좋은가? 주석에 대한 감사합니다. 당신은 분명히 맞습니다. 볼링 밴드 전략을 거래하는 것과 같습니다 EUR CHF에 관한 기사에서 언급했듯이 스프레드는 실제로 EUR CHF와 같은 차트입니다. EURUSD CHFUSD의 공적분은 실제로 EUR CHF에 대한 평균값으로 돌아 간다. 실제로 이것을 거래하려고한다면, EURUSD와 USDCHF를 팔지 않고 거래 비용을 절약하기 위해 EUR CHF를 실제로 사용하게 될 것입니다. 전반적인 내용이지만 일부 지역에서는 혼란스럽지 만 한 논평이나 지적으로 out, ADF 테스트는 단위근 테스트입니다. 가격 시리즈가 고정되어 있는지 여부를 확인하는 데 사용되는 공식 테스트입니다. 1, 5 또는 10보다 큰 P 값을 얻으면 단위 루트의 null을 거부하지 못할 수 있습니다 당신이 편안함을 느끼는 유의 수준에 기초 함 이것은 공동 통합의 존재를 유추하지 않습니다. ADF의 힘은 또한 낮게 문서화되어 이제 대부분의 연구자들은 KPSS와 같은 보완적인 검사와 교차 점검을하게됩니다. R 코드를보고 실행하고 결과를 볼 수 있습니다. Johansen 테스트가 공동 통합의 존재를 확인한다는 것을 언급합니다. 그래서 모두 당신의 발견이 견고한 기반 위에 있다고 믿습니다. 흥미로운 몇 가지 질문이 있습니다. 얼마나 안정되어 있는가? 통합 관계 장기간의 관계 추정치가 얼마나 자주 변화하며 발생했을 때 이러한 변화가 얼마나 큰 것입니까? 전반적으로 위대한 기사는 계속오고 R 코드를 공유합니다. Liffers.